Castlelake
liet weten drie niet-bindende indicatieve voorstellen te hebben
ingediend bij de raad van bestuur van Easyjet: 560 pence per aandeel op
16 juni, dat dezelfde dag werd afgewezen; 600 pence per aandeel, bedoeld
"om een spoedige reactie van de raad van bestuur van easyJet te
bewerkstelligen"; en een derde voorstel van 625 pence per aandeel, dat
op 21 juni werd afgewezen.
Easyjet bevestigde het derde
voorstel op 20 juni te hebben ontvangen en gaf aan dat de twee eerdere
voorstellen dezelfde structuur hadden, tegen respectievelijk £ 5,60 en £
6,00 per aandeel, en dat beide "unaniem waren afgewezen omdat ze niet
in het belang van de aandeelhouders waren."
Castlelake
stelde dat het derde voorstel een premie vertegenwoordigt van ongeveer
59% ten opzichte van de koers van het Easyjet-aandeel van 394 pence op
28 mei, en dat het bod "naar verwachting volledig gefinancierd" zal
worden via eigen vermogen en kredietfaciliteiten. Goldman Sachs heeft
daarbij "aangegeven" de benodigde schuldfinanciering te kunnen
arrangeren.
Het voorstel omvatte een gedeeltelijk
alternatief waarbij aandeelhouders konden kiezen voor niet-genoteerde,
niet-overdraagbare en stemrechtloze aandelen in een vehikel dat voor 49%
eigendom zou zijn van Castlelake en voor 51% van EU-onderdanen en
mogelijk andere niet nader genoemde investeerders.
asyjet
stelde dat de premie- en waarderingsanalyses van Castlelake
"voornamelijk gebaseerd zijn op aandelenkoersen die beïnvloed zijn door
het conflict in het Midden-Oosten, kortetermijnresultaten en
analistenrapporten" en "geen recht doen aan de
middellangetermijnvooruitzichten van easyJet, haar solide balans en
kapitaalstructuur."
De raad van bestuur wees op
"aanzienlijke bezwaren tegen de hoge schuldenlast en de algehele
voorwaardelijkheid" van het voorstel en noemde de eigendomsstructuur
"ondoorzichtig."
Easyjet verklaarde "groot vertrouwen te
hebben in de strategie van easyJet" en wees daarbij op een "balans van
beleggingskwaliteit met een nettokaspositie" en een stijging van de
winst vóór belastingen met 46% over de twee volledige boekjaren tot
september 2025. Daarnaast gaf de maatschappij aan te streven naar een
winst vóór belastingen van meer dan £ 1 mld.
Op grond
van de Britse overnameregels (UK Takeover Code) heeft Castlelake tot
17:00 uur op 26 juni (18:00 uur Nederlandse tijd) de tijd om ofwel een
definitief bod op easyJet aan te kondigen, ofwel te verklaren geen bod
te willen uitbrengen.
bron: https://nl.investing.com